Выкуп и сжигание монет: Что это значит в криптографии?

Выкуп и сжигание монет. Что это значит в криптографии?

Что такое сжигание монет?

Когда часть криптовалюты сжигается, чтобы удалить ее из блокчейна, это называется сжиганием монет.

«Сжигание» токенов Ethereum (ETH) стало темой разговоров в городе среди крипто-энтузиастов после обновления лондонского хардфорка. Но что такое сжигание криптовалютных монет или что такое покупка и сжигание?

Токен криптовалюты сжигается при доставке на непригодный для использования адрес кошелька, чтобы удалить его из обращения. Никто не может получить доступ или назначить адрес, который известен как адрес ожога или пожирателя. Когда токен передается на адрес записи, он безвозвратно теряется. Любой, у кого есть криптовалюта, может сжечь ее, но это не то, что вы хотели бы сделать под влиянием момента, потому что, по сути, вы бы выбросили деньги на ветер.

В большинстве случаев разработчики криптовалюты решают сжечь определенное количество. Сжигание монет сокращает предложение, делая токены криптовалюты более дефицитными. Итак, увеличивает ли сжигание криптографии ценность? Из-за дефицита цены могут вырасти, что приведет к прибыли для инвесторов.

Есть несколько вещей, которые следует иметь в виду в отношении сжигания монет. Во-первых, это не гарантирует, что стоимость криптовалюты вырастет. Многие люди считают, что это приносит мало пользы или вообще не приносит никакой пользы.

Возможно использование сжигания криптовалютных монет для обмана инвесторов. Разработчики могут утверждать, что они сжигают токены, когда отправляют их на собственный кошелек. Сжигание токенов также используется разработчиками для сокрытия китов, владеющих большими объемами криптовалюты.

Что означает обратный выкуп в криптовалюте?

Еще одним популярным инструментом повышения цен на токены является обратный выкуп, при котором корпорация выкупает свои криптоактивы, уменьшая их предложение и увеличивая общую стоимость.

Выкуп акций происходит, когда фирма, выпустившая акции, выкупает акции по рыночной цене и поглощает их, снижая общее количество акций на рынке. В связи с нестабильностью динамики цен и загадочностью многочисленных видов токенов, циркулирующих на рынке, компании, основанные на блокчейне, начали использовать два метода для ограничения выбросов и повышения цен.

Двумя наиболее распространенными инструментами являются выкупы и сжигание токенов. И хотя оба подхода, по сути, достигают одной и той же цели, их механизмы и конечные цели с точки зрения эффекта ценообразования различны. Итак, что такое выкуп и сжигание токенов?

Экосистема криптовалют обычно связана с концепцией инфляции, которая относится к снижению стоимости. Волатильность цен на цифровых рынках, как правило, выше, чем на традиционных рынках, особенно в нынешних условиях. Инвесторы меньше доверяют цифровым активам, потому что DeFi и криптовалюты все еще не изучены.

В результате эмитенты должны разработать четкое, функциональное, рациональное и прибыльное ценностное предложение, которое будет эффективно работать в рамках системы для привлечения инвесторов и демонстрации очевидных преимуществ.

Таким образом, концепция обратного выкупа в криптографии относится к проекту или корпорации, использующей свои денежные ресурсы для выкупа некоторых своих токенов или акций у держателей по рыночной цене. В процессе обратного выкупа выкупленные активы затем хранятся в кошельках организации, а не уничтожаются или мгновенно возвращаются в обращение.

Напротив, сжигание токенов-это когда проект постоянно извлекает некоторые из своих токенов из обращения и отправляет их по нулевому адресу, тем самым стирая их из существования. Чтобы скорректировать динамику спроса и предложения и повлиять на цену, токены либо выкупаются у сообщества, либо просто берутся из текущих пулов.

Как началось сжигание монет?

Сжигание монет существовало задолго до Биткоина (BTC). Это очень похоже на выкуп акций, и, вероятно, было вдохновлено ими.

В 2017 и 2018 годах многие криптовалюты, включая Binance Coin (BNB), Bitcoin Cash (BCH) и Stellar (XLM), сжигали токены, чтобы сократить предложение и повысить цены. Это становится все более типичным для развивающихся криптовалют, которые начинаются с достаточного количества токенов.

Одна из основных причин, по которой сжигание монет приобрело популярность в последнее время, заключается в том, что оно позволяет криптовалютам начинать по низким ценам, а затем искусственно повышать их стоимость после обеспечения инвестиций. Из-за низкой цены новая криптовалюта может начинаться с 1 триллиона токенов за долю цента и привлекать инвесторов. Затем создатели могут сжечь миллиарды токенов, чтобы повысить цену в будущем.

Выкуп и сжигание Binance начинается, когда криптобиржа использует 20% своих доходов для сжигания и выкупа токенов BNB каждый квартал, сокращая предложение токенов BNB. 18 октября 2021 года 17-й запуск BNB удалил с рынка 1 335 888 токенов. Разница между выкупом акций и выкупом криптовалют (например, выкуп BNB) заключается в том, что последний завершается и гарантируется автоматически.

При покупке стандартных акций инвесторам иногда неясно, будет ли корпорация выкупать акции или выплачивать дивиденды. С другой стороны, выкупы с криптовалютами осуществляются с помощью заранее запрограммированных смарт-контрактов.

Кроме того, инициатива Shiba Inu (SHIB) burn, которая намеревается записать определенный процент прибыли или определенную денежную сумму в официальный кошелек SHIB burn, является одним из предстоящих крипто-ожогов.

Как работают выкупы и сжигание?

Майнеры могут сжигать токены виртуальной валюты, используя механизм консенсуса proof-of-burn (PoB).

Доказательство записи-это один из нескольких механизмов консенсуса, используемых блокчейн-сетями для проверки того, что все участвующие узлы согласны с подлинным и законным состоянием блокчейн-сети. Механизм консенсуса-это набор протоколов, которые используют несколько валидаторов для согласования действительности транзакции.

PoB-это проверенный механизм, который не тратит энергию впустую. Вместо этого он работает над идеей разрешить майнерам сжигать токены виртуальной валюты. Право писать блоки (майнить) затем присуждается пропорционально сожженным монетам.

Майнеры передают монеты на адрес сжигателя, чтобы уничтожить их. Эта процедура использует мало ресурсов (кроме энергии, необходимой для добычи монет перед их сжиганием) и сохраняет сеть активной и гибкой.

В зависимости от реализации вы можете сжечь собственную валюту или валюту альтернативной цепочки, например BTC. В обмен вы получите выплату в токене родной валюты блокчейна.

Однако PoB сократит количество майнеров, так же как и сократит предложение токенов, потому что будет меньше ресурсов и меньше конкуренции. Это приводит к очевидной проблеме централизации, поскольку крупным майнерам предоставляется слишком много мощностей, что позволяет им сжигать огромное количество токенов одновременно, что резко влияет на цену и предложение.

Чтобы обойти эту проблему, часто используется коэффициент затухания, который эффективно снижает общую способность отдельных майнеров проверять транзакции. PoB похож на PoS в том, что обоим майнерам нужно заблокировать свои активы для добычи. В отличие от PoB, игроки могут вернуть свои монеты после того, как они прекратят майнинг с помощью PoS.

В криптовалюте обратный выкуп работает точно так же, покупая токены у сообщества и помещая их в кошельки разработчиков. В результате, в отличие от сжигания монет, которое навсегда уничтожает токены, циркулирующие на рынке, обратный выкуп не приводит к полному уничтожению их токенов.

Каковы преимущества и недостатки обратного выкупа криптовалюты?

Цель выкупа и сжигания состоит в том, чтобы увеличить стоимость токена за счет снижения его предложения по мере увеличения дохода. Выкупы, как правило, достигают этой цели, хотя сжигание оказывает определенное влияние на валюту и капитальные активы.

Необходимость снижения количества токенов в обращении из-за ошибок в экономических расчетах, намерение искусственно завышать цены на токены, способствовать спекуляциям, созданию шумихи в качестве жеста для держателей токенов или просто реорганизовать распределение-все это причины, по которым проекты прибегают к выкупу.

Обратный выкуп часто осуществляется по внутренним причинам проекта, а также для повышения ликвидности и снижения волатильности цен. Поскольку закон спроса и предложения отрицает принцип дефицита, меньшее количество поставок, как правило, стабилизирует цены в долгосрочной перспективе, но большие объемы доступных активов приводят к снижению интереса инвесторов.

Кроме того, долгосрочный рост поощряется за счет выкупа акций. Инвесторам рекомендуется использовать токен, который помогает поддерживать стабильность цен на актив. Однако все основания для выкупа акций открыты для критики, поскольку они вызывают немедленную реакцию сообщества, которое начинает сомневаться в обоснованности такого выбора.

Например, дефляционные валюты препятствуют потреблению; следовательно, сокращение количества токенов с течением времени может препятствовать капитализации. И предположим, что скорость горения когда-либо опережает скорость фундаментального роста. В этом случае вы рискуете декапитализировать систему, слишком сильно консолидировав собственность за счет ликвидности и долгосрочной стоимости.

Независимо от критики, держатели токенов либо воспримут выкуп как возможность продать свои токены, либо купят больше и удвоят инвестиции в надежде на повышение цен.

Являются ли выкупы способом продвижения вперед?

Самостоятельные инвестиции предприятий не являются чем-то новым и уже давно являются стандартным инструментом стабилизации цен (или инфляции) на традиционном финансовом рынке.

Binance, Nexo и другие входят в число проектов, которые осуществили обратный выкуп. Выкуп Nexo, например, был мотивирован убежденностью основной команды разработчиков в значительной недооценке актива. В результате они решили уменьшить количество токенов проекта в обращении, чтобы помочь в коррекции рыночных цен.

В крипто-мире выкупы похожи на их традиционные аналоги на финансовом рынке, которые используются для изменения количества активов компании, находящихся в обращении. Для таких программ существует множество мотиваций, но конечным результатом обычно является значительное увеличение стоимости актива.

▶ Видео. Что такое сжигание криптовалюты? | Почему это происходит и какие последствия для инвесторов