Биткоин заменит золото

Новости рынка криптовалют

Биткоин собирается заменить золото, говорит стратег Bloomberg на 50-летие Бреттон-Вудса.

Заявление появилось в качестве выноса из Бреттон-Вудской конференции Blockworks: The Realignment conference, которая собрала экономистов, макроэкономистов и инвесторов для обсуждения биткоина.

Биткоин (BTC) вытесняет золото даже тогда, когда регуляторы Соединенных Штатов пытаются сорвать его продвижение, заявил 16 августа Майк Макглоун из Bloomberg Intelligence.

Старший стратег товарного рынка приписал «оцифровку денег и финансов» превосходящему росту рынка Биткоина по отношению к золоту, отметив, что те же самые факторы помогли доллару США «быстро и органично» завоевать господство над драгоценным металлом.

Спотовое золото упало более чем на 99% по отношению к биткоину с августа 2011 года. Источник: TradingView.com
Спотовое золото упало более чем на 99% по отношению к биткоину с августа 2011 года. Источник: TradingView.com

Комментарии Макглоуна были взяты из недавней трехдневной конференции в бреттон-вудском отеле Нью-Гэмпшира, в которой приняли участие экономисты, макроэкономисты и инвесторы, в том числе Jurrien Timmer Fidelity Investment, Amy Oldenburg Morgan Stanley и другие.

Бреттон-Вудс пользуется популярностью среди экономистов благодаря проведению в 1944 году валютно-финансовой конференции Организации Объединенных Наций, которая впоследствии привела к обязательству Соединенных Штатов, Канады, западноевропейских стран, Австралии и Японии привязать свои валюты к золоту.

В результате новый валютный истеблишмент получил название «Бреттон-Вудской системы».»

Но 15 августа 1971 года 37-й президент США Ричард Никсон вывел доллар из золотого стандарта. Многие экономисты приветствовали этот шаг, ссылаясь на мнение Джона Мейнарда Кейнса о том, что золотой стандарт был «варварским пережитком.»

Последняя конференция «Бреттон-Вудс: Перестройка» послужила метафорическим данью уважения к концу Бреттон-Вудской системы, сосредоточившись на новых финансовых активах, таких как биткойн, которые угрожают вытеснить «долларовую гегемонию», чтобы стать следующим глобальным резервным активом.

При этом Биткоин напрямую бросил вызов позиции золота как традиционного конкурента доллара США, что, как заявил Макглоун, уже происходит.

Цифровизация денег и финансов происходит быстро и органично, доллар завоевывает доминирующее положение, Биткоин вытесняет золото и американское регулирование вряд ли помешает его продвижению-таковы наши ключевые выводы из конференции «Бреттонвудс: Перестройка». pic.twitter.com/Oy11l68Oqs

— Майк Макглон (@mikemcglone11) 16 августа 2021
Five decades of dollar dominance
Историк экономики Принстонского университета Гарольд Джеймс утверждал в своей статье в июле 2021 года, что «цифровые технологии движут новой денежной революцией, которая может полностью покончить с глобальным первенством доллара», намекая на роль криптоактивов, таких как биткойн и Эфириум, которые могут сыграть в изменении глобальной экономики.

Эти заявления появились, несмотря на способность доллара пережить худшие глобальные экономические условия за последние пять десятилетий и стать мировым резервным активом.

В частности, так называемый шок Никсона в 1971 году привел к двукратной цифровой инфляции в США, в результате чего доллар упал более чем на 50% по отношению к японской иене и немецкой немецкой марке. Но ни одна из валют не могла заменить доллар в гонке за глобальной фиатной гегемонией.

Динамика японской иены по отношению к доллару США после окончания Бреттон-Вудского соглашения.
Динамика японской иены по отношению к доллару США после окончания Бреттон-Вудского соглашения.

Доллар демонстрировал сильные подъемы восстановления в первой половине 1980-х годов. Во второй половине 1990—х годов, во время бума и краха доткомов, он демонстрировал схожие движения вверх. Доллар также прошел невредимым через финансовый кризис 2008 года и экономический кризис Covid-19.

Долларовый шок впереди?

Но почему доллар выжил? Обозреватель Bloomberg opinion Найл Фергюсон в своем последнем отчете привел три причины.

  1. Во-первых, доллар получил поддержку от политики Федеральной резервной системы по повышению процентных ставок, чтобы сбросить ожидания.
  2. Во-вторых, либерализация рынков капитала, вызванная бумом на евродолларовых и нефтедолларовых рынках, повысила международную полезность доллара, побудив иностранные центральные банки использовать его для осуществления международных сделок.
  3. И в третьих, власть правительства США вводить финансовые санкции против стран, которые, по его мнению, не подчинялись политике Белого дома, особенно после терактов в Центре международной торговли 11 сентября 2001 года, сделала доллар финансовым оружием.

Но Джеймс отметил, что доллар встретил беспрецедентные экономические условия после кризиса Covid-19. За последние 18 месяцев дефицит бюджета США вырос до 13,4% валового внутреннего продукта (ВВП), что является вторым по величине после окончания Второй мировой войны.

Государственный долг США за последние пять десятилетий. Источник: ФРЕД
Он ожидает, что вырастет еще выше после принятия Сенатом только что принятого законопроекта об инфраструктуре стоимостью 1 трлн долларов. Бюджетное управление Конгресса сообщило, что этот стимул увеличит дефицит бюджета еще на 256 миллиардов долларов в течение следующего десятилетия.

Между тем, еще один пакет на сумму 3,5 триллиона долларов, который фокусируется на борьбе с бедностью и климатом, ожидается принять к концу этого года. В результате Джеймс отметил, что рост дефицита снизил перспективы роста доллара на мировых рынках. Он писал:

«Некоторые опасности уже видны на казначейском рынке, где наблюдаются напряженность ликвидности (в 2020 году) и ослабление внешнего спроса. Новые деньги, следовательно, могут положить конец длительному периоду долларовой гегемонии.»

Биткоин сражается с золотом как альтернатива доллару

Свободная денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы привела к сверхзвуковому росту цен на рынке биткоинов, так что сильные движения вверх избили золото, традиционный актив хеджирования.

Биткоин вырос с $3,858 до $64,899 на фоне роста дефицита США. Источник: TradingView.com
Партнер Pomp Investments Энтони Помплиано, давний защитник биткоина, сказал в записке для клиентов, что если держать их богатство в долларах, облигациях или золоте, их инвестиции принесут «отрицательную реальную доходность».

«По сути, вы остаетесь с биткоином или акциями, что заставляет вас рассматривать выделение на биткоин, учитывая высокую степень волатильности, которая, вероятно, будет служить для того, чтобы превзойти акции в течение достаточно длительного периода времени.»

Как отметил Макглоун в своем твиттере в понедельник, заявления Комплиано появились, несмотря на потенциальные проблемы регулирования для новых цифровых активов. Криптоиндустрия столкнулась с волной атак со стороны министра финансов Джанет Йеллен, сенатора-демократа Элизабет Уоррен и председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслера.

Но Макглоун отметил, что жесткие правила не смогут помешать продвижению Биткоина по отношению к золоту. Кроме того, Лиам Басселл, руководитель отдела корпоративных коммуникаций crypto trading service Banxa, отметил, что американские регуляторы не хотят останавливать биткойн; они хотят защитить американских инвесторов от мошенничества.

«Только в 2020 году незаконные схемы привели к примерно 82 135 случаям мошенничества с криптовалютами», — сказал Басселл, добавив:.

«Американские регуляторы, которые предположительно касаются цифровых активов (CFTC, SEC и FINRA), открыты для диверсификации инструментов, пока эти инструменты справедливы и работают прозрачно.»

Биткоин заменит золото, говорит крупнейшая в мире компания по активам BlackRock

Управляющий директор и главный инвестиционный директор крупнейшей в мире компании по управлению активами BlackRock Inc. сказал, что Биткоин лучше золота.

Рик ридер, управляющий директор и CIO Global Fixed Income в BlackRock Inc., намекает на бычий характер и долгосрочную устойчивость криптоактивов.

Ридер стремился сделать ставку на развивающиеся рынки и привязывает криптоактивы как способ сбалансировать финансовые портфели.

В интервью CNBC сегодня утром Рик ридер, инвестиционный менеджер BlackRock Inc., сказал, что Биткоин более функционален, чем золото.

Недавно ридер выразил оптимизм в отношении инвестиций в развивающиеся рынки, учитывая низкую доходность в США и президентство Байдена, что позволяет проводить умеренную глобальную политику. Биткоин падает прямо на этой арене.

Далее, по предложению Биткоина в качестве конкурента золоту, CIO BlackRock сказал:

— Думаю ли я, что это прочный механизм, который в значительной степени заменит золото? Да, я знаю, потому что это гораздо более функционально, чем передача слитка золота по кругу.”

Несмотря на то, что SPX и золото достигли новых максимумов, рост Биткоина опередил все инвестиционные активы года. Рыночная капитализация BTC близка к 2,5-2,75% рынка золота.

Такие учреждения, как BlackRock, рассматривающие небольшое выделение Биткоина в своих портфелях, в настоящее время не представляют никакой проблемы.

#биткоин #золото

Оцените статью
( 2 оценки, среднее 5 из 5 )
Поделитесь с друзьями! Розыгрыш 1 000 р. за репост!
Добавить комментарий